Bocetos.
(Actualizado el 24 marzo 2007)
Captar los impulsos
En un 65% el mercado se mantiene lateralizando movimientos y en el resto del tiempo se realizan movimientos con velocidad, generalmente se intenta captar el movimiento ya comenzado y esto hace que tal vez ingresemos con posiciones que están con menor proporción de éxito ya que han tenido recorridos de precios importantes de lo que será el total del rally o bien entramos en la parte alta del recorrido lo cual nos encontraríamos con la desagradable sorpresa de una brusca caída después de nuestra entrada en un valor.
El concepto de invertir a largo plazo
Se escucha muchas veces el consejo tradicional de que invirtiendo en bolsa a largo plazo siempre se gana partiendo de que a largo plazo los rendimientos siempre son superiores a los de los bonos. Aquí la palabra "siempre" es falsamente aplicada.
Este consejo no tiene control de riesgo sobre el ciclo bursátil en que se encuentra el mercado.
*Invertir en el máximo nivel del ciclo bursátil*. Es muy importante en que momento invertimos ya que podemos comprar en el máximo de un gran ciclo y encontrarnos con una gran caída o derrumbe en el mercado que puede durar muchos años, entonces ponemos en cuestión seriamente este tipo de reglas básicas. Por lo tanto, hay que evitar este grave error.
Un ejemplo de lo dicho, imaginemos que hemos comprado telefónica en el año 2.000 el 1 de Marzo a 30,71 euros, bien, pues a 7 años después nada más y nada menos nos encontraríamos con nuestras acciones a ¡16,94 euros!.
Este hecho de haber comprado en los máximos de un ciclo alcista y mantener las acciones a largo plazo no es signo de rendimiento cuando ocurre esto.
*Una larga crisis económica*. La bolsa de Japón llegó a los niveles máximos de 40.000 en el año 1990, se produjo una larga crisis económica posterior donde bajaron a 14.000 en 1997 y tras un rebote escaso, no han vuelto a superar los máximos del pequeño rebote. ¡¡¡Imaginen cómo
estarán los inversores a largo plazo...!!!. En el año 2007 están a 17.000.
*Aprovechar los movimientos*. No aprovechar los movimientos de los ciclos es realmente no conseguir mayor productividad y una falta de responsabilidad enorme.
El concepto de invertir en acciones a largo plazo se debe de cambiar a favor de un mayor monitoreo de los vaivenes del mercado.
Debemos saber como se desarrollan los grandes ciclos de los Mercados.
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Precisamente en la bolsa, esa ventaja de que gozan los minoritarios, salirse en cualquier momento, no se ejerce adecuadamente.
Se mantienen las acciones despues de una fuerte revalorización por codicia y se vende en pérdidas por desánimo y a veces en el peor momento.
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Cuando hay liquidez
En el mercado se respira bastante optimismo, cuyo mejor indicador son las oleadas de fusiones y adquisiciones que se viven en el mundo. La amplia liquidez de la que disponen las firmas, junto con el bajo costo del crédito y la expectativa de que la economía siga creciendo alienta las grandes compras y las oportunidades de inversión.
Con la excusa de la liquidez mundial se está justificando la apreciación de activos más espectacular de los últimos tiempos. La experimentan los bienes inmuebles pero también las materias primas y las acciones bursátiles.
Antiguamente las familias ahorraban en oro o en dólares. Es decir, cuando la gente ahorraba sacaba dinero de circulación. La idea era dejar de consumir en el presente para guardar poder de compra para el futuro. Buena parte de la riqueza se sacaba del sistema en lugar de destinarse al consumo.
Hoy, en cambio, funciona a pleno el efecto multiplicador del dinero.
En términos bursátiles...el ahorro se fue transformando en inversión. Las personas ya no guardan tanto el dinero ahorrado en sus casas sino que lo mantienen en el sistema en forma de instrumentos financieros - como plazos fijos en los bancos - títulos públicos, acciones, etc.
El cambio cultural sobre qué hacer con los ahorros ayuda a promover un sistema cada vez más líquido.
La enorme liquidez actual genera un fondo anti-cíclico gigante que permite atravesar la apreciación de activos mencionada con cierta tranquilidad. No obstante, para el bien del sistema resulta fundamental que los ahorristas utilicen cada vez más los mercados de capitales para transformar su dinero sobrante en inversión.
Estamos en una fase > Las propiedades suben hasta que el ciudadano común no puede comprar, salvo endeudándose mucho.
Ciclos
Nunca en la historia hubo un crack sin un boom subsiguiente, ni un boom sin una crisis subsiguiente.
Cuando uno observa los comportamientos a largo plazo comprende que todo tiene un tiempo, que lo impredecible es siempre el corto plazo, pero que en el largo plazo todo sigue una tendencia, y esa tendencia sufre ajustes.Las economías de los países emergentes no escapan a esta regla. Y unoentonces puede predecir su evolución y ganar dinero en los mercados.
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el broker vive de la rotación de las inversiones de sus clientes y no de las ganancias que éstos obtengan ni de los instrumentos financieros puntuales que adquieran
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Muchas empresas pagan más dividendos o ganan más por acción que la renta que ofrecen los bonos de nuestros países.
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Aptitud
Cuando uno es nuevo y tomamos la decisión de entrar en bolsa, no conocemos nada de esta faceta, sabemos que en bolsa se gana y se pierde, lo hemos escuchado muchas veces pero ahora es el momento a enfrentarnos a estas circunstancias. Empezamos a sentir nuestras primeras sensaciones de diferentes emociones como ganadores y como perdedores según varía el mercado en nuestras posiciones. Como ganadores nos invade una sensación de placer y nos acomoda, como perdedores nos invade la sensación de riesgo y peligro y nuestra mente se pone en alerta y toma sus medidas para contrarrestar sus efectos en nuestro cuerpo.
Para solventar el problema del peligro empieza a surgir nuestras primeras dudas del por qué baja la bolsa, nuestro cerebro empieza a necesitar información y esta tiene que ser comprensible para descubrirlo, sabemos que esto es lo que nos dirá como actuar correctamente para no perder. La primera información que nos dice algo son las noticias y los comentarios de los medios de comunicación, como son la televisión, radio, prensa e internet. Y nuestra ingenuidad de noveles nos engañará, pensamos que es tan simple como tener esa información, no nos damos cuenta de que tan solo estamos en una fase embrionaria de un largo proceso de adaptación.
Uno de los conceptos más claros que se deben tener en bolsa es el valor en riesgo. El principal problema de un novel es no saber distinguir y valorar el verdadero riesgo existente por lo que considera poco arriesgado aquello que si lo es y al contrario y el efecto suele ser desastroso para su cartera.
